تعد العملات الرقمية للبنوك المركزية من بين أهم الاتجاهات التي تكتسب زخمًا في الاقتصاد العالمي هذه الأيام ، ومن المرجح أن تلعب دورًا رئيسيًا في تشكيل الاقتصاد في عصر ما بعد كورونا. أطلقت السويد وليتوانيا والصين بالفعل تجاربها المتقدمة الخاصة بها ، وهناك دول مثل سنغافورة وتايلاند في مراحل تجريبية أولية ودول أخرى مثل اليابان وإنجلترا ومنطقة اليورو في مراحل بحث وتطوير متقدمة. من ناحية أخرى ، تبقى الولايات المتحدة متأخرة، لكنها مسألة وقت حتى ينضموا إلى الاحتفال في تقديري.
لا بد أنك تتساءل “ماذا تقصد بالعملات الرقمية للبنك المركزي؟” بعد كل شيء ، فإن معظم الأموال في العالم رقمية على أي حال هذه الأيام. حسنًا ، في المقالة المعروضة أمامك ، سأفصل بالضبط ماهية MDBM ، وما هي الأنواع الموجودة ، وكيف تختلف عن النظام الحالي ، وما هي مزاياها وعيوبها ، وسأقدم بعض الأمثلة من العالم.
دور البنك المركزي
في حالة عدم معرفتك ، ينقسم الدور الرسمي للبنك المركزي للبلاد إلى قسمين: الأول هو الحفاظ على استقرار الأسعار ، أي التأكد من أن أموالك تشتري نفس الشيء اليوم ، أو غدًا أو في عام آخر ، أو في نفس الوقت. على الأقل حاول أن تتأكد من أن راتبك سيرتفع تماشياً مع ارتفاع الأسعار في الاقتصاد. والدور الثاني هو دعم الأهداف الاقتصادية للحكومة ، مثل النمو والتوظيف وتقليل الفوارق الاجتماعية.
هناك العديد من الطرق التي يحاول من خلالها القيام بذلك ، مثل خفض أو رفع سعر الفائدة في الاقتصاد (سعر المال بمرور الوقت) ، وتغيير نسبة الاحتياطي (النسبة بين رأس المال الذي يجب أن تمتلكه البنوك الخاصة والقروض يوزعون) ، والإشراف على أسعار صرف العملات الأجنبية ، والإشراف على النظام المصرفي ، وتقديم المشورة للحكومة وأكثر من ذلك.
لكن من المفترض أن يكون البنك المركزي محدودًا في أنشطته وفقًا للقانون ، وأن يتم إدارته دون تدخل سياسي. في معظم الحالات ، لا يستطيع تمويل أنشطة الحكومة في الدولة بشكل مباشر ، لذلك يستخدم “عملاء”. الوكلاء هم في الغالب بنوك خاصة وتجارية ، أو مصرفيو الظل. تستخدم هذه العوامل أيضًا للحفاظ على استقرار الأسعار.
لماذا يتم استخدامها؟ لأن البنك المركزي لا يستطيع شراء سند صادر عن الحكومة مباشرة ، ولكن يجب على الحكومة بيعه إلى وكيل يبيعه إلى البنك المركزي في السوق الثانوية ويحقق أرباحًا من فروق الأسعار. بالإضافة إلى ذلك ، لا يمكن للبنك المركزي إدارة ودائع الجمهور أو الشركات التي ليست بنوكًا ، لذلك فهو يفوض الوكلاء صلاحيات حتى يتصرفوا وفقًا لرؤيته ، والتي يجب – كما ذكرنا – الحفاظ على استقرار الأسعار ومساعدة الحكومة في سياستها.
بالطبع ، هذا وصف موجز ، في طليعة ، إدارة الأموال اليوم. لكنه جزء لا يتجزأ حتى تتمكن من فهم بقية الشرح إذا لم يكن لديك خلفية سابقة.
ما هي العملات الرقمية للبنك المركزي؟
على النقيض من عملة البيتكوين الرقمية اللامركزية ، لا تعتمد العملات الرقمية للبنوك المركزية على كود البرمجيات المفتوحة ، واللامركزية ، وقواعد الإجماع وغيرها من الخصائص التي تقلل من قوة مُصدر العملة ، وبالطبع لا يمكن للمرء أن يتوقع خلاف ذلك من MDBM – في على الأقل ليس في هذه المرحلة.
ومع ذلك ، فهم يعتمدون على عناصر معينة تمكّن تقنية دفتر الأستاذ الموزع مثل تقنية blockchain (على الرغم من أنها رسميًا ليست blockchain في معظم الحالات ، وهذا شيء جيد). في الواقع ، هذا هو البرنامج الذي يمكن للشركات في القطاع المالي والنظام المصرفي (في حالة واحدة) وحتى عامة الناس (في حالة أخرى) تنزيله والتفاعل معه. سيتم إدارة البرنامج وقواعده من قبل البنك المركزي ، حتى يتمكن من الاستمرار في محاولة والمحافظة على سياسته النقدية ووظائفها بطريقة أكثر كفاءة.
العملة الرقمية للبنك المركزي
المصدر: بنك التسويات الدولية (BIS)
في حين أن MDBs في مرحلة مبكرة من تطورها ، يمكن بالفعل تصنيفها إلى أربعة أنواع رئيسية من العملات المعدنية.
MDBM بالجملة
ستخاطب الجملة MDBM القطاع المالي ، مع التركيز على البنوك الخاصة والتجارية التي تحتفظ باحتياطيات لدى البنك المركزي. هدفها هو تحسين نظام الدفع الحالي بمساعدة العديد من الأدوات. على سبيل المثال ، سيسمح بنك التنمية متعدد الأطراف (MDB) بالجملة بالدفعات المباشرة مع المحاسبة الفورية بينهم وبين مقدمي الخدمات المالية الآخرين.
لاحظ أن التغيير مهم جدًا. اليوم ، عندما يتم السداد بين البنوك ، يتم عادةً الدفع على مرحلتين: التسجيل والمحاسبة. على سبيل المثال ، إذا أراد البنك X تحويل مبلغ 1000 دولار إلى البنك “ص” ، فسوف يسجل البنك “س” التزامًا في ميزان المدفوعات ، بينما سيسجل البنك “ص” أحد الأصول. عادة ما يتم تنفيذ المرحلة الثانية فقط بعد فترة زمنية (بضعة أيام) عن طريق المحاسبة المادية ، أو يتم إجراء بعض التعويض إذا قاموا بتبادل الأموال أو الأوراق المالية فيما بينهم مرة أخرى.
يقوم البيع بالجملة MDBM بتغيير هذا في أن الدفع سيتم بشكل مباشر وفوري. بهذه الطريقة ، سيكون البنك المركزي قادرًا على مراقبة درجة المخاطرة التي يتعرض لها أولئك الذين سيحصلون على إمكانية الوصول إلى العملة الرقمية عن كثب ، ومحاولة منع مخاطر السيولة (الفشل في الوفاء بالمدفوعات بعد المدفوعات المتوقعة التي تم تأجيلها بشكل غير متوقع ، من أجل مثال).
ومن المتوقع أيضًا أن تحل تجارة الجملة MDBM محل أنظمة المحاسبة للأوراق المالية – بشكل أساسي السندات الحكومية وسندات الشركات ، والتي تعمل اليوم كأداة مركزية يستخدمها البنك المركزي لأداء واجباته. سيحدث هذا من خلال التمثيل الرقمي للأوراق المالية على أنها “رمز مميز” بهوية فريدة ، والتي “ستعيش” داخل النظام.
هناك إصدارات ستحل بموجبها DBM بالجملة محل نظام الدفع الحالي بالكامل ، وهناك إصدارات تكمله ، في عملية اعتماد تدريجي.
أيضًا ، يمكن تقسيم DMV بالجملة إلى فئتين: محلي وعبر الحدود. سيتم استخدام MDBM بالجملة للاستخدام الداخلي ، كما يوحي اسمه ، للمدفوعات في القطاع المالي داخل حدود الدولة فقط. من ناحية أخرى ، سيسمح بنك التنمية المتعدد الأطراف العابر للحدود للبنوك المركزية الأخرى في العالم بامتلاك العملة الرقمية ، وحتى الشركات المالية الدولية. هذا له آثار هائلة على الطبيعة الحالية لإدارة الأموال العالمية ، لذلك سيكون من المعقول أن نفترض أننا في المرحلة الأولية لن نشهد بنك تنمية متعدد الأطراف عبر الحدود – أو على الأقل ليس بين العملات الاحتياطية الدولية مثل الدولار والعملة اليورو.
MDBM للبيع بالتجزئة
سيتم استخدام أجهزة الصراف الآلي للبيع بالتجزئة من قبل عامة الناس ، وسوف تسمح للمدفوعات الفورية بين الأشخاص ، وبين الشركات الصغيرة والمتوسطة وعملائها ، وأكثر من ذلك. يمكن مقارنة ذلك بالمدفوعات التي يتم إجراؤها حاليًا من خلال تطبيقات مثل Bit و Pepper و WeChat الصينية – على الأقل من حيث تجربة المستخدم المتوقعة.
اعتبارًا من اليوم ، هناك مخاوف بين البنوك المركزية الرائدة في العالم عندما يتعلق الأمر بأجهزة الصراف الآلي بالتجزئة. لذلك ، من المتوقع أن يكون هذا النوع من العملات أكثر شيوعًا ، على الأقل في المراحل الأولية ، بين البلدان النامية من إفريقيا وآسيا وأمريكا الجنوبية. ويرجع ذلك إلى أن العديد من مواطني هذه البلدان يُعرفون بأنهم “ليس لديهم حسابات مصرفية” ، أي أنهم يفتقرون إلى حساب مصرفي. نتيجة لذلك ، هناك اعتماد كبير على النقد وهناك صناعة مالية متخلفة ، مما يجعل من الصعب على البنك المركزي وقدراته مراقبة نشاط الاقتصاد (إلى جانب العديد من المشاكل الأخرى).
يمكن أيضًا تقسيم DMV للبيع بالتجزئة إلى فئات فرعية. أحدهما هو “الوصول المباشر” – أي أنه من الممكن أن تطلق البنوك المركزية DBM التي تخاطب الجمهور مباشرة ، بل وتسمح للشركات الصغيرة بفتح حساب بها. المعنى هنا هو أن البنك المركزي سيكون مسؤولاً أيضًا عن سياسة تحديد هوية العميل لمنع غسل الأموال وتمويل الإرهاب ، وقد يسعى للحصول على تصنيفات ائتمانية مباشرة للجمهور. الفئة الفرعية الثانية هي “نهج ذو مستويين” ، وهو ما يعادل ما نعرفه اليوم كما هو مذكور في Bit and Pepper. وفقًا لهذا النهج ، يواصل البنك المركزي استخدام وكلائه لتنفيذ سياسته ومراقبة النشاط الاقتصادي.
مزيج من الاثنين – MDBM هجين
في يوليو 2019 ، اقترح خبراء من صندوق النقد الدولي مفهوم “MDB الهجين” ، العملات الرقمية المدعومة بالاحتياطيات. من خلال هذا الاقتراح ، ستزيد البنوك المركزية من قدرتها على الوصول إلى القطاع المالي ، بما في ذلك شركات الدفع الإلكتروني التي يتعين عليها حاليًا الاعتماد على البنوك التجارية الكبيرة للتوسط بينها وبين البنوك المركزية.
أي أن شركات مثل PayPal ، وحتى حلول الدفع لشركات التكنولوجيا مثل Apple Pay و Google Pay ، ستكون قادرة على فتح حساب لدى البنك المركزي والاحتفاظ باحتياطيات معه. مقابل الاحتياطيات التي سيحتفظون بها في البنك المركزي ، سيكونون قادرين على إطلاق عملتهم الرقمية الخاصة (كجزء من نفس النظام) ، والبقاء تحت إشراف البنك المركزي.
وبهذه الطريقة ، سيخلق البنك المركزي قدرًا كبيرًا من المنافسة للقطاع المصرفي ، وخاصة من شركات التكنولوجيا ، وفي نفس الوقت سيزيد من إشرافه على أنظمة الائتمان والدفع.
العملات الرقمية للبنوك المركزية
أطلق البنك المركزي الليتواني مؤخرًا مشروع LBCoin ، وهو عملة لهواة جمع العملات على أساس شبكة blockchain المفتوحة Nem (NEM) . نعم ، فهمت بشكل صحيح ، العملة المعدنية مخصصة لهواة الجمع فقط ولن يتم استخدامها للتداول. السبب الرئيسي لإطلاقه هو البحث المتقدم للبنك المركزي الليتواني حول تقنية blockchain وقدراتها.
تم إصدار 24000 عملة LBCOIN ، تحتوي كل منها على صورة شخصية تاريخية شاركت في إعلان استقلال البلاد عام 1918. ستكون العملات قابلة للتحويل مقابل عملة مادية مصنوعة من المعدن الفضي بقيمة حوالي 19.18 يورو عند كتابة هذه الكلمات. على عكس العملات الرقمية ، لا تزال العملات الفضية معترف بها كوسيلة دفع قانونية في الدولة ويمكن تداولها باستخدامها.
“تساعدنا العملة في اكتساب خبرة عملية في إطلاق نوع من MDM للبيع بالتجزئة في بيئة حقيقية – في هذه الحالة ، في البيئة المتخصصة لنظرية العملات (علم العملات) – والتي ستكون بمثابة” ملعب “مع مخاطر محكومة للبنك المركزي والمستخدمين “، قال رئيس المشروع بافيل ليبينيفيتش.
الفوائد المحتملة للعملات الرقمية للبنك المركزي
نظرًا لأنني قد توسعت بالفعل في معظم الفوائد أثناء النص ، فسوف ألخصها هنا في النقاط:
زيادة كفاءة أنظمة الدفع الحالية ، سواء للاستخدام الداخلي أو للاستخدام عبر الحدود ، عن طريق الاستغناء عن الوسطاء وزيادة سرعة الدفع.
يتناقص استخدام الأموال النقدية ، وستساعد MDBM في الانتقال الأبسط إلى النقود الرقمية تمامًا. سيكون من المعقول أن نفترض أن المدفوعات حتى مبلغ معين ستكون مجهولة ، مثل النقدية.
زيادة الرقابة على القطاع المالي والائتمان في الاقتصاد والنشاط الاقتصادي من خلال مراقبة المدفوعات والاحتياطيات.
المساعدة في مكافحة غسل الأموال والتهرب الضريبي وتمويل الإرهاب وأنواع الجرائم الأخرى.
زيادة فعالية ومرونة السياسة النقدية التي تتبناها البنوك المركزية ، مع التكامل الواضح بين العقود الذكية والأتمتة المختلفة.
في حالة MDBM للبيع بالتجزئة ، سيتم فتح باب للإدراج المالي لأولئك الذين ليس لديهم حساب مصرفي حاليًا.
تخفيض تكاليف القطاع المالي. دون الخوض في ثقل الحزمة ، من المتوقع أن يكسر Medvm التسلسلات الهرمية في المال ، وبالتالي يقلل من التكاليف الإضافية التي تتجسد في اختلافات المخاطر بين المراحل المختلفة في التسلسل الهرمي. على سبيل المثال ، يمتلك بنك JP Morgan Bank حسابًا في الاحتياطي الفيدرالي (Fed) ، ولدى البنوك الأصغر حسابًا في JP Morgan. هذا يعني أن JP Morgan يقترض الأموال من الاحتياطي الفيدرالي بسعر فائدة معين ، ولكنه يقرضها بسعر فائدة أعلى للبنوك التي تحته في التسلسل الهرمي. من المتوقع أن يؤثر Medvm على ذلك ، وبالتالي يقلل التكاليف للمستخدمين النهائيين.
السلبيات المحتملة للعملات الرقمية للبنك المركزي
هناك العديد من العيوب لـ DVM ، والتي تجعل الاتجاه أكثر إثارة للاهتمام – ولكي نكون صادقين ، أكثر ترويعًا أيضًا. سأقدم عيوبًا من الجزئي إلى الماكرو:
المخاطر النظامية – الأمن والمركزية
المخاطر الأولى التي يجب فحصها هي على مستوى نظام الدفع نفسه وإدارته.
في عصر التكنولوجيا حيث تتم سرقة المعلومات الشخصية والسرية من الشركات والحكومات بشكل منتظم ، كيف يمكن للمستخدم النهائي ضمان عدم تعرض معلوماته للخطر؟ قد تشمل هذه المعلومات السلوك المالي للمواطن ، إلى جانب بياناته الشخصية التي تم استخدامها لصالح الإشراف والتنفيذ ، كإجراء لمنع غسل الأموال وتمويل الإرهاب.
وكيف سيتم هيكلة النظام من حيث اتخاذ القرار والقوانين المتفق عليها فيه؟ أو بعبارة أخرى ، هل يُتوقع من القطاع المالي تشغيل “عقدة تحقق” بنفسه؟ ما هي درجة الوصول إلى رمز البرنامج للشركات أو الجمهور الذي يشارك في الشبكة؟ كيف سيكون من الممكن معرفة أنه آمن – وبدون حلقة خلفية تسمح لطرف ضار بإنشاء المزيد من العملات في السر؟
أخيرًا ، ما هي الأدوات التي ستكون متاحة للحكومة والمواطن من أجل إجراء العناية الواجبة؟ ماذا ستكون درجة الشفافية؟
لسوء الحظ ، أميل إلى الاعتقاد بأن هيكل الحوافز في نظام MDB سيكون هو نفسه أو قريبًا من نظام الحوافز الحالي ، وبالتالي أحمل معي قدرًا كبيرًا من الشك فيما يتعلق بالتحضير لهذه المخاطر أو درجة الشفافية التي سوف يتم توفيرها.
الانطلاق الفوري إلى البنوك جنبًا إلى جنب مع التسلسل الهرمي المهتز للأموال
في حالة أي MDBM ليس بالجملة فقط ، قد تكون هناك مشكلة كبيرة في الانتقال بين النظام الحالي والنظام الجديد.
والسبب في ذلك هو أنه في حالة قيام البنك المركزي بفتح أبوابه للبنوك أو شركات الدفع أو شركات التكنولوجيا أو الجمهور نفسه – الذين ليسوا وكلاء له اليوم – فإنه يعرض الوكلاء أنفسهم للخطر. هذا لأن المذكورين أعلاه سيكونون قادرين الآن على التخلي عن الوكلاء الحاليين ، وفتح حساب مصرفي مباشرة مع البنك المركزي – وتحويل أموالهم وفقًا لذلك.
في حالة بنوك التنمية متعددة الأطراف (MDBs) للأفراد ، قد يكون الوضع أكثر تطرفًا ، وقد نشهد “هروبًا إلى البنوك” لأن الجمهور يفضل الوثوق بمصدر النقود ومن يقف وراءه (البنك المركزي) بدلاً من الوثوق به. الشركات التابعة ، وكذلك توفير التكاليف على طول الطريق.
قد يؤدي هذا إلى انهيار أكبر في أعقاب التسلسل الهرمي المهتز للأموال وجبل الديون الضخم الذي يمثل عبئًا كبيرًا على الاقتصادات في جميع أنحاء العالم. عندما يكون هناك الكثير من الديون ، إذا كان هناك “تدفق” صغير للبنوك ، يجب على البنوك استكمال الأموال المسحوبة من مصدر آخر بسرعة ، من أجل الحفاظ على التوازن في ميزان مدفوعاتها. أي أنه سيتعين عليهم الحصول على قرض يساوي المبلغ المسحوب (من غير المحتمل عندما يكون هناك العديد من عمليات السحب من البنوك في نفس الوقت) ، أو بيع الأصول والأوراق المالية بنفس المبلغ. هذا في حد ذاته يخلق انهيارًا جليديًا ، وقد رأينا مثالًا على ذلك في مارس 2020 – انهيار سريع بسبب ضائقة السيولة.
الفترة الانتقالية – إلحاق الضرر بالضعيف
يكمن عيب آخر في الفترة الانتقالية – فترة اعتماد MDBM. في حين أنه من الواضح أن هناك انخفاضًا في استخدام النقد ، كجزء من سياسة حكومية مثيرة للجدل وكجزء من اعتماد التكنولوجيا والراحة ، لا يزال مدى استخدام الأوراق النقدية والعملات المعدنية مرتفعًا نسبيًا في العديد من البلدان من العالم.
وهي أعلى بشكل خاص بين السكان الأكبر سنًا الذين يجدون صعوبة في تبني التكنولوجيا ، وبين السكان المحرومين الذين ليس لديهم إمكانية الوصول إلى التكنولوجيا أو الحساب المصرفي. هذا يعني أن السكان الذين هم في أمس الحاجة إلى النقد على وجه التحديد ، سيكونون هم الذين سيتأثرون بعملية الانتقال إلى DMV.
أود أن أكون متفائلاً وأتطلع إلى فترة انتقالية طويلة ، مصحوبة بورش عمل تعليمية ومعلوماتية والتحقق من الموارد بين الأقل قدرة ، لكن سامحني إذا كنت واقعيًا بعض الشيء وأعتقد أنه من المرجح أن تكون كذلك. يتم بطريقة أقل تنظيماً وتنسيقاً.
تقوية نظام الرقابة والإضرار بحرية المواطنين
المال هو نظام لسيطرة المواطنين على الحكومات ، والذي يستخدمه بعدة طرق:
كوسيلة لمنع التحويلات المالية غير المرغوب فيها: يمكن للحكومة والجهاز المصرفي الذي يمثلها كجزء من قانون البنوك أن يقرروا من يمكنك إرسال الأموال إليه ومن يمكنك إرسال الأموال إليه ، وبأي مبالغ ، وحتى يطلب منك الإجابة. أسئلة مثل “لماذا” – على الرغم من أنها أموالك.
كأداة مراقبة كاملة على تحويلات الأموال لمواطني الدولة.
كأداة سياسية تتيح للسياسيين تقديم وعود لا أساس لها من دون دعم خطة تمويل مرتبة أو بحث تمهيدي أو خطة تمويل مرتبة بحيث يصوتون لها في الانتخابات المقبلة.
“يمكن لضابط الشرطة مصادرة أموالك. يمكن للقاضي التوقيع على أمر بتجميد حساباتك. قال أندرياس أنتونوبولوس ، مؤلف كتاب “إنترنت المال” والمؤلف في مجال البيتكوين ، في محاضرته عن المال كنظام تحكم ، “يمكن لأي بنك أن يقوم بهذين الأمرين دون الحصول على موافقة أي شخص”. كان يشير بالطبع إلى الدولار والنظام المصرفي الأمريكي ، لكن هذا صحيح أيضًا إلى حد كبير بالنسبة لمعظم دول العالم.
النقد هو في الواقع آخر أداة تحت تصرفنا ، نحن الجمهور ، لمحاربة نظام الرقابة هذا وللاحتجاج على سلوك الحكومة و / أو النظام المصرفي. “الجري إلى البنوك” هي أداة واجهت الجمهور عبر التاريخ عندما شعرت أنه يتم العمل عليها وأرادت المطالبة برأس مالها ، الذي يذكّرك – يدفع للبنك للاحتفاظ بها ( لكنها من الناحية القانونية تنتمي إلى البنك ).
عندما يتم إلغاء النقد واستبداله بالكامل بالنقود الرقمية التي تخضع لنفس نظام التحكم ، سنحرم من إمكانية الاحتجاج عمليًا من خلال عدم دفع الضرائب أو سحب رأس مالنا من البنك. ومن المتوقع أيضًا أن يزداد نظام السيطرة هذا سوءًا في العديد من الأماكن في العام، ومن المرجح أننا سنكون أسرى النظام تمامًا ، وتحت رحمة المسؤولين.
أضف الآن إلى ذلك التقدم التكنولوجي لإجراءات المراقبة مثل الكاميرات للتعرف على الوجه والاستماع وتحديد مواقع الهواتف جنبًا إلى جنب مع الاستخدام المتزايد الذي يتم استخدامه حاليًا تحت ستار “الحرب على الإرهاب” أو “الحرب للوقاية من كورونا” الفيروس”. ما ستحصل عليه هو الاتجاهات التي نراها بالفعل اليوم في الصين. تشديد السيطرة على الإنترنت ، والمراقبة الكاملة للمواطنين ، وحتى التصنيفات الاجتماعية التي تؤثر على قدرتك على استخدام رأس المال الخاص بك ، والعيش في مكان معين ، والتسجيل في مؤسسة تعليمية معينة ، وأكثر من ذلك. لم تعد هذه حلقة من مرآة سوداء ، لكنها تتعلق بالعمليات التقدمية التي نراها تحدث ولا نعطيها الأهمية الضرورية في رأيي. أعتذر إذا كان هذا يبدو تآمريًا ومبتذلًا ، لكن علامات التحذير في كل مكان.
زيادة قوة شركات التكنولوجيا
تمتلك شركات التكنولوجيا الكبرى ، Google و Facebook و Amazon و Apple و Microsoft وما شابه ذلك ، حاليًا قيمة سوقية أكبر من الناتج الاقتصادي للدول الغربية. تتزايد قوتهم ، حيث ينتشرون في كل منطقة من حياتنا وكل منطقة جغرافية. في البلدان النامية ، يقومون بتمويل إنشاء البنية التحتية اللازمة بشكل مباشر حتى يتمكنوا من الوصول إلى أسواق جديدة ، بمعنى معين حتى يتمكنوا من إنشاء نظام تحكم من النوع الموصوف أعلاه.
يتم استخدام الأموال التي تكسبها هذه الشركات ، من بين أمور أخرى ، لتمويل جماعات الضغط ، والسياسيين على ما يبدو أيضًا. وبالتالي ، على غرار النظام المصرفي ، يمكن لشركات التكنولوجيا أن تضمن بشكل غير مباشر أو مباشر عدم قدرة أي منافسة على التعامل معها. سوف يمنعونها من خلال التنظيم ، أو ببساطة سوف يشترونها.
ربما يكون الجانب الأخير المهم لإتقان شركات التكنولوجيا هو الجانب المالي. أسواق إدارة رأس المال والقروض والاستثمارات – ولكن بشكل أساسي ، المعلومات التي يمكن جمعها من مراقبة المدفوعات ، وفهم دوائر الشركاء ، وعادات الاستهلاك ، وما إلى ذلك.
في رأيي ، يعد البيع بالتجزئة أو MDBM الهجين جزءًا من استراتيجيتهم ، أو على الأقل فرصتهم ، للاتصال بتحويلات الأموال التي نقوم بتنفيذها. نحن جميعًا أسرى شبكات التواصل الاجتماعي أو محركات البحث أو مواقع التسوق الخاصة بهم.
هل السياسة النقدية للبنوك المركزية فعالة وهل نريد المزيد منها؟
لسوء الحظ ، لن أخوض في هذا العيب أو هذا النقد في الوقت الحالي ، لكنني سأترك لكم عدة أسئلة:
هل السياسة النقدية التي أدت إلى تضخم فقاعة أسعار العقارات الهائلة هي السياسة التي تريد الحفاظ عليها ، أو السماح بالمزيد منها؟
هل السياسة النقدية التي حولت سوق الأوراق المالية إلى “تمثيل للوضع الاقتصادي” ، عندما تكون أسواق السندات والسلع أكثر أهمية عمليًا ، سياسة تريد الاحتفاظ بها أو السماح بالمزيد منها؟
هل السياسة التي أدت إلى أكبر تفاوتات في الدخل ورأس المال منذ الكساد الكبير عام 1929 هي سياسة تريد الحفاظ عليها؟
هل تثق في البنوك ، وكلاء البنك المركزي ، لوضع الجمهور في المقام الأول وليس أرباحهم ، بعد عقود مليئة بتاريخ الغش والغش وقص الشعر لأباطرة المال على حساب الجمهور؟
هل تثق في أن الحكومة وسياساتها تعود بالنفع على الجمهور ، في أيام الأزمة الأكبر في الخمسين عامًا الماضية على الأقل ، نشأت الحكومة الأكثر تضخمًا وإهدارًا في تاريخ البلاد ، على حسابنا ، وتمرير القوانين والمبادئ التوجيهية التي تفيد متخذي القرار وشركائهم وليس الجمهور؟
أمثلة من جميع أنحاء العالم
إذن ما هو وضع الدول المختلفة من حيث MDMV الخاصة بهم؟ حسنًا ، وفقًا لبنك التسويات الدولية ، الذي يفحص المعلومات الواردة من 60 بنكًا مركزيًا في العالم وسلطاتها المالية ، فإن حوالي 70٪ من البنوك المركزية في العالم تقوم بالفعل بالتحقيق أو الفحص أو الاتصال بـ DBM.
من بين البلدان التي تم إطلاقها من DBM ، ليتوانيا وفنزويلا والسنغال.
من بين الدول التي أطلقت اختبارًا تجريبيًا بواسطة MDBM هي الصين والسويد وفرنسا (نموذج تجريبي لمنطقة اليورو) وكوريا الجنوبية وتايلاند وأستراليا وتركيا وموريشيوس وجزر مارشال والمملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة (طيار مشترك) وإيران وجنوب أفريقيا وأوروغواي وأوكرانيا وسنغافورة وجامايكا والأرجنتين وأكثر من ذلك.
من بين البلدان التي هي في طور البحث والتطوير المتقدم اليابان وروسيا وإنجلترا وكندا والهند وسويسرا وغيرها.
في الولايات المتحدة ، تم طرح العديد من المقترحات المتعلقة “بالدولار الرقمي” ، ولكن حتى الآن لا يوجد تقدم في هذا الموضوع.
ملخص
في السنوات القادمة ، إذا لم يحدث شيء غير عادي ، فسنرى العديد من أنواع MDBM المنشورة في جميع أنحاء العالم. سيكون من المعقول افتراض أن معظمهم سيكون مختلفًا عن بعضهم البعض ، مع إجراء التعديلات وفقًا لإرادة البنك المركزي والحكومة في ذلك البلد. ومن المعقول أيضًا أن نفترض أنه من أجل أن تكون MDBM عبر الحدود وقابلة للتداول مقابل العملات الاحتياطية العالمية مثل الدولار ، يجب أن تفي بمعايير معينة ستكون مطلوبة من البنوك المركزية الرئيسية.
العملة الصينية ، التي تبرر وظيفة منفصلة في حد ذاتها ، تصنع لنفسها اسمًا في العالم ويمكن القول اليوم أن الولايات المتحدة تخشى سيطرة صينية أوسع على الاقتصاد ، وتحول اليوان الصيني إلى أكثر عملة الاحتياطي المشترك. من المتوقع أن تكون MDBM الصينية في متناول الشركات الدولية ، والحكومات القريبة من الصين ، والبنوك المركزية الأخرى ، وهناك شائعات بأنه سيتم منح المكافآت والتعليمات لأول الوافدين على النظام.
يمر الاقتصاد العالمي بأوقات غير مسبوقة هذه الأيام. في حين أن العملات الرقمية للبنوك المركزية يمكن أن تتيح قدرًا أكبر من الشمول المالي وخفض التكاليف وزيادة الكفاءة في القطاع المالي ، فإن السؤال الرئيسي الذي أراه يجب طرحه في ظل أزمة فيروس كورونا هو ما إذا كانت هذه هي الطريقة التي ينبغي أن يُدار بها الاقتصاد. المكان الأول. هذا ، بالطبع ، هو بالفعل مناقشة لوقت آخر
