يستمر سوق العملات الرقمية في النمو واكتساب مستخدمين جدد. تجاوزت منصة Coinbase الأمريكية بالفعل 50 مليون مستخدم ، وتجاوزت بورصة Binance الدولية 100 مليون ، ويبدو أن هذه ليست سوى البداية.
يجلب نمو السوق أيضًا الاهتمام بتداول المشتقات المالية مثل العقود الآجلة والعقود الآجلة والخيارات. على مر السنين ، ظهرت العديد من بورصات تداول المشتقات ، وعادة ما تسمح بالتداول برافعة مالية عالية ، حيث أن البورصات الشعبية في معظم الحالات هي البورصات التي لا تخضع لإشراف منظم صارم.
يمكن أن يكون تداول الرافعة المالية ، أي أخذ قرض لصالح صفقات التداول ، جيدًا جدًا لأنه قد يزيد من الأرباح لكل مركز. ولكن في الغالبية العظمى من الحالات ، عندما يتعلق الأمر بالمتداولين المبتدئين ، يمكن أن يكون التداول بالرافعة المالية سيئًا للغاية أيضًا – لأنه مثلما يمكن أن تكون الأرباح أعلى عند المراهنة على أموال لا نملكها ، يمكن أن تكون الخسائر أصعب وأسرع.
الغرض من الدليل هو إلقاء الضوء على موضوع التداول بالرافعة المالية في العملات الرقمية وترتيبها.
فيما يلي الموضوعات التي سنتطرق إليها في الدليل:
ما هو التداول بالرافعة المالية؟
ما هو الهامش؟
كيف تتداول بالرافعة المالية في العملات الرقمية؟
ما هو سعر التداول بالرافعة المالية؟ الفوائد والرسوم
العقود الآجلة والعقود الآجلة
مزايا وعيوب
أمثلة واستنتاجات
التبادلات التي تسمح بالتداول بالرافعة المالية في العملات الرقمية
ما هو التداول بالرافعة المالية؟
التداول بالرافعة المالية هو ، كما ذكرنا ، أخذ قرض لصالح مركز تداول. يستخدم المتداولون الرافعة المالية لزيادة قوتهم الشرائية ، مع توفير الوسيط (البورصة / الوسيط / البنك) الرافعة المالية.
على غرار أي قرض ، هناك علاقة بين رأس المال الذي يقدمه التاجر (الضمان) والقوة الشرائية التي يحصل عليها من الوسيط. تسمى هذه النسبة أيضًا بمضاعف الرافعة المالية.
على سبيل المثال: لدينا محفظة بقيمة 1000 دولار. إذا اخترنا الرافعة المالية 2x ، فستكون قوتنا الشرائية تساوي 2000 دولار ، حيث دفعنا 1000 دولار مقدمًا كضمان و 1000 دولار تلقيناها كقرض.
تعتمد الفائدة المدفوعة ، وهي تكلفة الحصول على القرض للتداول بالرافعة المالية ، على مبلغ الضمان ومستوى المضاعف. أي أن الرافعة المالية 20 مرة ستكون أكثر تكلفة من الرافعة المالية 2 في معظم الحالات ، عندما تكون هناك عوامل إضافية يجب مراعاتها مثل السيولة.
كمثال آخر ، تعني الرافعة المالية 10x أن كل دولار يمنحه المتداول ما قيمته 10 دولارات من القوة الشرائية. الرافعة المالية 20 مرة تعني أن كل دولار يمنحه المتداول ما قيمته 20 دولارًا من القوة الشرائية وما إلى ذلك.
ما هو الهامش؟
الهامش هو مقدار الأموال المطلوبة كضمان لفتح المركز والحفاظ عليه. أي أنه وديعة مطلوبة من قبل المُقرض للتأكد من أنه يحصل بالفعل على مكافأة مقابل المخاطرة التي تحملها عندما قدم القرض للتداول.
إذا كان اتجاه مركز التداول يسير كما توقع المتداول ، فسيكون الجميع سعداء. ولكن إذا ذهب السعر في الاتجاه المعاكس ، فسيتعين على المقترض توفير هامش إضافي (ضمان إضافي) وفقًا لمتطلبات المُقرض. بدون وضع هامش إضافي ، وبالنظر إلى أن السعر قد انخفض كثيرًا (عندما يتعلق الأمر بصفقة شراء) – سيكون المُقرض قادرًا على تصفية الهامش وإغلاق المركز.
من أجل حساب الهامش المطلوب للمعاملات ، نحتاج إلى قسمة قيمة المركز على مضاعف الرافعة المالية. على سبيل المثال ، مركزنا هو 500 دولار ومضاعف الرافعة المالية لدينا هو 1:10 ، بعد القسمة سنحصل على 50 دولارًا وهذا هو مقدار الهامش المطلوب لهذا المركز.
إذا أخذنا في نفس المثال رافعة مالية 10 مرات للمركز الطويل (أي أننا نراهن بمبلغ 500 دولار مع 50 دولارًا كضمان) ، وانخفض السعر بنسبة 10٪ – سيطلب المُقرض بسرعة هامشًا إضافيًا وليس – نبيع مركزنا عند سعر السوق ، واتخاذ الضمان كتأمين.
تأثير ايجابي
كيف تتداول بالرافعة المالية في العملات الرقمية؟
لاستخدام الرافعة المالية بشكل صحيح ، تحتاج إلى الكثير من الصبر والقدرة على إجراء الحسابات. خلاف ذلك ، فإن فرص الخسارة وحتى تصفية الحساب مرتفعة.
لا تعني القدرة على التداول باستخدام الرافعة المالية وحتى الرافعة المالية عشرات المرات أن هذا هو ما يجب عليك فعله. بعد كل شيء ، كلما زاد مضاعف الرافعة المالية ، زادت أهمية تذبذب العقار الذي سيؤثر على مصير المركز كما ذكرنا.
فيما يلي الأسئلة الأولى التي يجب طرحها قبل فتح مركز الرافعة:
كم رأس المال لدي في حساب التداول؟
ما هي إستراتيجية إدارة المخاطر الخاصة بي؟
إلى أي مدى أنا على استعداد للمخاطرة في كل معاملة؟
هل تقلب الأصول التي أتداولها معقول بالنسبة للرافعة المالية التي أتخذها؟
يعرف المتداول المتمرس في جميع الأوقات مقدار رأس المال الموجود في حسابه ، ونوع المتداول الذي هو (محافظ ، عدواني ، وما إلى ذلك) ، وما النسبة المئوية لرأس المال الذي يريد المخاطرة به ، ومقدار التهديد من التقلبات. من الأصل الأساسي الذي ينوي التداول فيه.
على سبيل المثال ، سيقرر المتداول المحافظ الذي لديه محفظة بقيمة 1000 دولار أنه لا يخاطر بأكثر من 1٪ من المحفظة في صفقة تداول. لنفترض واخترت التداول في Bitcoin ، وهو أحد الأصول المتقلبة ، فسوف يأخذ في الاعتبار أن حدوث انخفاض بنسبة 10 ٪ في اليوم على عكس التوقعات أمر ممكن بالتأكيد. وبالتالي ، فإن احتمالية قيامه برافعة مالية 10x أو أكثر منخفضة للغاية.
ما هو سعر التداول بالرافعة المالية؟ الفوائد والرسوم
على غرار أي قرض ، هناك أيضًا مدفوعات فائدة في التداول بالرافعة المالية ، نظرًا لأن هذه هي تكلفة استخدام الأموال التي يقترضها الوسيط بحيث يمكن للمتداولين المختلفين المراهنة على الأموال التي لا يملكونها.
تختلف أسعار الفائدة اعتمادًا على نوع التجارة بالرافعة المالية ، والأصل الأساسي (العملة الرقمية) ، ودرجة السيولة (مقدارها المتاح للشراء والبيع والاقتراض) ، وعدد من العوامل الأخرى. كلما زاد عدد المقامرين في جانب واحد (على سبيل المثال من السوق الطويل) ، كلما ارتفع سعر الفائدة على مركز الشراء ، والعكس صحيح.
لا يتم احتساب هذه الرسوم دائمًا بنفس الطريقة لجميع العقارات ، ويمكن للوسطاء اختيار أشكال مختلفة من الحساب. في العقود المستمرة على سبيل المثال ، يتم احتساب الفائدة ودفعها كل 8 ساعات بالنسبة للجزء الأكبر.
بالإضافة إلى الفائدة ، هناك رسوم تداول – وهي رسوم تُدفع لمرة واحدة عند شراء أو بيع عملة رقمية.
العقود الآجلة والعقود الآجلة
العقد الآجل هو اتفاق قانوني لشراء أو بيع أصل أو ورقة مالية أو سلعة معينة ، بسعر محدد مسبقًا في وقت محدد في المستقبل. يتم توحيد العقود الآجلة من حيث الجودة والكمية من أجل تسهيل التداول في مختلف البورصات. يفترض مشتري العقد الآجل الالتزام بشراء واستلام الأصل الأساسي عند إنهاء العقد الآجل. يفترض بائع العقد المستقبلي الالتزام بتسليم وتسليم الأصل الأساسي في تاريخ انتهاء الصلاحية.
على سبيل المثال ، في منصة Binance يمكنك الآن شراء عقد آجل على Bitcoin بنهاية شهر يونيو بسعر حوالي 68،000 دولار لكل وحدة. إذا اعتقد المتداول أن البيتكوين سوف يتداول بسعر أعلى من 68000 دولار في تاريخ انتهاء الصلاحية ، فسيشتري العقد الآن. وبالتالي ، في نهاية شهر يونيو ، سيكون ملزمًا بشراء البيتكوين بالسعر المحدد في العقد. إذا ارتفع السعر إلى ما بعد 68000 دولار ، حقق التاجر ربحًا. إذا كان أقل من السعر ، يخسر التاجر. يمكن تداول العقد الآجل أيضًا – أي بين تاريخ شرائه وتاريخ انتهاء صلاحيته ، يمكن تداوله مع متداولين آخرين ويتم تحديث سعره باستمرار وفقًا للعرض والطلب.
من ناحية أخرى ، فإن العقد المستمر هو عقد ليس له تاريخ انتهاء محدد للعقد ، والذي سيستمر في التجديد ويكون ساري المفعول حتى يقوم أحد طرفي العقد بإنهائه. تختلف العقود المستمرة عن العقود الآجلة “العادية” من حيث أنها لا توفر تغطية لفترة زمنية محددة فقط.
ايجابيات
يسمح بزيادة العائد بشكل كبير
يسمح بالدخول إلى عدد أكبر من مراكز التداول في نفس الوقت
يمكن التحكم في مستوى الرافعة المالية وفقًا لاحتياجاتنا
سلبيات
يزيد بشكل كبير من مخاطر الخسائر
بدون إدارة المخاطر والانضباط الذاتي يمكن أن يؤدي إلى خسارة حساب التداول بالكامل بشكل أسرع من المتوقع
كلما زادت الرافعة المالية ، ارتفعت الفائدة والرسوم ، وزاد العائد
أمثلة واستنتاجات
لنفترض أن لديّ 5000 دولار في حسابي وأريد الدخول في مركز مع رافعة مالية في Bitcoin. سعر البيتكوين هو 50،000 دولار في تلك اللحظة وأنا مهتم بشراء عملة واحدة.
وهذا يعني أنني سأحتاج إلى رافعة مالية 10x من أجل الحصول على القوة الشرائية المطلوبة (50000 دولار) لشراء بيتكوين بالكامل.
إذا كان اتجاه المركز يتعارض معي ، فإن سعر Bitcoin يحتاج فقط إلى الانخفاض بنسبة 10٪ حتى تتم تصفية وضعي – أي سأخسر مبلغ 5000 دولار بالكامل. إذا اشتريت 2 من عملات البيتكوين ، أي برافعة مالية قدرها 20 ضعفًا ، فسيكون الانخفاض بنسبة 5٪ كافيًا لتصفية مركزي ، وهكذا.
على العكس من ذلك ، إذا ذهب المركز وفقًا للرهان الذي خططت له ، ووصل سعر البيتكوين إلى 55000 دولار ، فسيكون مركزي ربحًا قدره 5000 دولار. هذا لأن حجم المركز هو بيتكوين واحد ، وبالتالي على استثمار بقيمة 5000 دولار ، ربحت 5000 دولار بفضل الرافعة المالية – ربح بنسبة 100٪ قبل احتساب العمولات.
التداول بالرافعة المالية على Binance و FTX و Bybit
هناك عدد كبير من ساحات التداول التي تسمح بالتداول في مختلف الأدوات مثل الرافعة المالية والعقود الآجلة والعقود الجارية والمزيد:
بينانس
تعد منصة Binance أكبر بورصة رقمية في العالم مع أكثر من 100 مليون مستخدم ولديها أكبر حجم تداول. تأسست Binance في عام 2017.
بورصة FTX هي بورصة مشتقات عملات رقمية تأسست في مايو 2019 ومقرها في هونغ كونغ. تمكنت FTX من ريادة العديد من المنتجات المالية الأولى في الصناعة.
باي بيت
Bybit هي بورصة مشتقات مالية للعملات المشفرة متخصصة في تداول العقود الآجلة وأول من يتحدى هيمنة السوق على Binance وغيرها.
الهامش – تداول برافعة مالية حتى X3
العقود الآجلة / العقود المستمرة (العقود الآجلة) – تسمح بالتداول مقابل USDT المؤتمر الأساسي أو التداول حيث يكون الأصل الأساسي هو العملة التي نختارها
استخدم الرافعة المالية حتى X125 بعملة البيتكوين ومن 50 إلى 75 مرة بالعملات الأخرى
الرموز ذات الرافعة المالية – تسمح بالتداول مع تقلبات أعلى تصل إلى (BTCUP / BTCDOWN)
قروض
خيارات قصيرة المدى
أزواج التداول – USDT و ETH و BNB وعدد آخر من العملات المستقرة (USDC و DAI و BUSD) التي تختلف من عملة إلى أخرى
* لا يلزم KYC لعمليات السحب حتى 2 BTC في اليوم
التداول الفوري (فيات وسبوت) – التداول في ساحة التداول الكلاسيكية
استفد حتى 101X من قواطع العملات الشهيرة
العقود الآجلة
عقود النقل – تمثل المبلغ الذي يتحرك به الأصل الأساسي في فترة تداول محددة
أسواق التنبؤ – على سبيل المثال ، ما إذا كان ترامب سيتم انتخابه في عام 2024
الرموز ذات الرافعة المالية – تسمح بالتداول مع تقلبات أعلى تصل إلى (BTCUP / BTCDOWN)
سلة “Shitcoins” – مثل ETF ، فقط لأنها تتضمن عددًا كبيرًا من “Shitcoins”
أزواج التداول – USD ، USDT ، BTC ، ETH
أدوات إضافية – تقوم بورصة FTX بتطوير مجموعة كبيرة ومتنوعة من الأدوات الإضافية التي لن نقوم بالتفصيل هنا
* لا يلزم KYC للسحب حتى 2000 دولار
التداول الفوري (فيات وسبوت) – التداول في ساحة التداول الكلاسيكية
استفد حتى X100 من Bitcoin وما يصل إلى X50 في عدد صغير من العملات الأخرى
العقود الآجلة – لشراء العقود الآجلة المتقدمة بدون تحديد تاريخ انتهاء محدد مسبقًا
أدوات إضافية – قرض P2P
أزواج التداول – التداول فقط مقابل الدولار (USD) والتيثر (USDT)
التلخيص
يعتبر التداول باستخدام الرافعة المالية أمرًا مغريًا ويزيد بشكل كبير من فرصة تحقيق أرباح كبيرة ولكن معه مخاطر الخسائر الإجمالية. يقوم عدد غير قليل من الأشخاص بحذف حسابات التداول الخاصة بهم لأنهم ينجرفون في فكرة “مقدار ما يمكنني كسبه من خلال الرافعة المالية” ولكن بنفس السهولة ، يفعل الجانب الآخر أيضًا.
تتيح ساحات التداول التي استعرضناها الآن مجموعة متنوعة من الخيارات ويمكن الوصول إليها وسهلة الاستخدام ، وتجدر الإشارة إلى أنه بدون إدارة مخاطر مناسبة وخطة مسبقة ، لا يختلف هذا عن لعب الروليت في الكازينو.
