أظهر عام 2020 أن عملات البيتكوين والعملات الرقمية موجودة لتبقى. الصناعة أكثر نضجًا ونضجًا ، وتستمر في النمو بوتيرة سريعة ، وتجذب الكثير من الاهتمام من اللاعبين الكبار الذين غيروا نهجهم فيما يتعلق بسوق العملات الرقمية بشكل عام وبيتكوين بشكل خاص.
ومع ذلك ، هناك عدد كبير من المستثمرين غير المهتمين بالدخول في دراسة متعمقة لعملة البيتكوين وفهم ما وراء بروتوكول البيتكوين ، أو المشاركة في شراء العملة نفسها وتأمينها بشكل مستقل. بدلاً من ذلك ، يريدون فقط التعرض لسعر البيتكوين من خلال الأسواق التقليدية من أجل الاستمتاع بالزيادات المتوقعة لها.
لذلك ، قررنا التركيز بالنسبة لك على طرق الاستثمار في الصناديق وصناديق الاستثمار المتداولة على Bitcoin ، والصناديق المشتركة على العملة اللامركزية. هذه بالطبع تعتمد على طرف ثالث ، لكنها تتأثر بشكل مباشر أو جزئي بسعر البيتكوين والمشاعر المحيطة بسوق العملات الرقمية .
من المهم ملاحظة أنه وفقًا لشروط الموقع ، لا ينبغي اعتبار كل ما هو مكتوب هنا توصية نظرًا لأنني لست مستشارًا استثماريًا ، فأنت تتصرف وفقًا لتقديرك فقط.
هناك العديد من الاختلافات التي يجب معرفتها بين امتلاك Bitcoin أو الاستثمار من خلال الصناديق المشتركة أو الاستثمار في صندوق أو ETF أو الاستثمار في سهم معين.
يتطلب الاستثمار الذاتي مزيدًا من المشاركة ولكن الملكية المطلقة للبيتكوين. ومع ذلك ، فإن الخدمة التي يستخدمها طرف ثالث لا تتطلب المتاعب ، ولكنها تأتي مع رسوم إدارية عالية وتقلبات وتكاليف غير مباشرة.
الصناديق المشتركة على البيتكوين
خدمات الثقة هي خدمات نمت حول الاهتمام الكبير بسعر البيتكوين ومستقبل سوق العملات الرقمية. يتم تقديمها من قبل العديد من الكيانات الشرعية التي تمتلك عملات معدنية بنفسها وتصدر أسهمًا للمستثمرين ضدها.
من بين المزايا الرئيسية لهذا الاستثمار السيولة ، أي التداول الذي يمكن الوصول إليه والذي يسمح بالشراء والبيع مثل أي سهم في ساحات التداول التقليدية ، و “لا تقلق” لأن مسؤولية الاحتفاظ بالعملة وتخزينها تقع على عاتق الجهة التي توفر الخدمة. لكن هذه الراحة تأتي على حساب الرسوم السنوية ، علاوة (فروق الأسعار للأصل الأساسي ، Bitcoin في حالتنا) وبالطبع حقيقة أن حيازتك للعملات ليست مباشرة لأن المفتاح الخاص ليس في يديك والعملات ليست تحت سيطرتك حقًا ولكنها تحت سيطرة الهيئة الوسيطة ، مما يشكل نوعًا من المخاطر الإضافية.
صندوق البيتكوين بتدرج الرمادي (Grayscale) وأسهم GBTC
تم إنشاء صندوق Grayscale في عام 2013 من قبل Digital Currency Group وهو معترف به حاليًا كشركة مستقلة تقدم تقاريرها إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) ، لكنها لم تخضع للإشراف المباشر بعد. يعد Grayscale حاليًا أكبر صندوق في الصناعة ، حيث يمتلك أكثر من 500000 عملة بيتكوين وعددًا كبيرًا من العملات البديلة المختلفة مثل Ethereum و Litecoin.
يحتوي Grayscale على العديد من الصناديق التي يتم تداولها في سوق OTC (خارج البورصة) ، واليوم تقريبًا في أي حساب تداول قياسي يمكنك شراء أسهم في أحد صناديقه: GBTC لـ Bitcoin و ETHE لـ Ethereum و LTCN لـ Litecoin والمزيد.
لكن كما ذكرت ، الراحة لها ثمن. تفرض Grayscale رسومًا إدارية سنوية تبلغ حوالي 2-2.5٪ ، وهو مبلغ يعتبر مرتفعًا مقارنة بالصناديق التقليدية.
بالإضافة إلى ذلك ، فإن الأقساط – وهي فروق الأسعار بين سعر الصندوق وسعر البيتكوين الفعلي – متقلبة للغاية ويمكن أن تصل إلى مئات بالمائة. بل من الممكن أن تنشأ حالة على المدى القصير حيث يرتفع البيتكوين وينخفض GBTC ، والعكس صحيح. لغرض المثال ، اعتبارًا من كتابة هذه الكلمات ، يتم تداول سهم واحد من صندوق تتبع Bitcoin Grayscale بحوالي 28 دولارًا ولكنه يمنح ملكية ما يقرب من 0.00095 Bitcoin. أي على عملة بيتكوين بقيمة 24 دولارًا (بدءًا من سعر 25500 دولارًا) ، يمثل القسط الفرق ، حوالي 4 دولارات في هذه الحالة ، وهو حوالي 16٪. من أجل فهم حجم القسط الحالي ، قمت بإرفاق آلة حاسبة مميزة.
هناك صناديق أخرى يتجاوز فيها الحد الأدنى للاستثمار 100000 دولار مثل 3iQ أو Pantera أو Liberty Bitcoin Fund. لا يزالون أقل شهرة من التدرج الرمادي ، ولكن ما هو مؤكد هو أن المزيد من قنوات الاستثمار تنمو وأن المزيد من المنافسين بين الصناديق المشتركة على Bitcoin والتداول على نطاق أوسع في هذه القناة سيكون ممكنًا في المستقبل.
الاستثمار في الصناديق وصناديق الاستثمار المتداولة على البيتكوين
تشمل الصناديق وصناديق الاستثمار المتداولة عددًا كبيرًا من الشركات في مجال معين وتسمح بتنويع وتنويع الاستثمار. في بعض صناديق الاستثمار المتداولة ، يكون الاستثمار هو التعرض لسعر البيتكوين بسبب ممتلكات الصندوق في الشركات التي تمتلك العملات ، وبعضها يهتم أكثر بالتطورات التكنولوجية في مجال blockchain. لتجنب الشك ، غالبًا ما يتأثرون أيضًا إلى حد ما بسعر البيتكوين. إذا كان المستثمر يؤمن بمستقبل صناعة blockchain ويريد أن يتعرض للإمكانيات على طول الطريق ، فسوف أسميها بلطف الطريقة “القوية” بدلاً من الاستثمار في العملة نفسها و / أو خدمات الثقة.
اعتبارًا من نهاية عام 2020 ، هناك عدد كبير من صناديق الاستثمار المتداولة هذه يتم تداولها في البورصة الأمريكية:
(تضخيم ETF لمشاركة البيانات التحويلية (BLOK
يهدف صندوق التحوط BLOK المدار بنشاط إلى توفير عائد من خلال استثمار ما لا يقل عن 80 ٪ من أصوله في الأوراق المالية للشركات المشاركة بنشاط في تطوير واستخدام تقنية blockchain ومشاركة المعلومات.
يدير الصندوق أكثر من 130 مليون دولار بشكل استثنائي ومنذ بداية العام أظهر عائدًا استثنائيًا يزيد عن 79٪ وعائد أرباح سنوي يقارب 1.28٪. أيضا ، رسوم الإدارة 0.7٪.
(Reality Shares Nasdaq NexGen Economy ETF (BLCN
يشمل صندوق التحوط BLCN عددًا من الشركات الرائدة ذات الإمكانات المستقبلية للمشاركة بشكل أكبر في مجال blockchain مثل PayPal و Square و Microsoft و JP Morgan Chase و Samsung وغيرها من شركات التعدين. درجة الالتزام والموارد التي تخصصها الشركات للتطوير والتنفيذ في مجال blockchain هي المعيار الرئيسي الذي يحدد الشركات التي سيستثمر فيها الصندوق.
يدير الصندوق حوالي 130 مليون دولار بعائد 55٪ منذ بداية العام وعائد توزيعات أرباح بنحو 0.56٪. أيضا ، رسوم الإدارة 0.68٪.
First Trust Indxx المعاملات المبتكرة ومعالجة ETF (LEGR
يقدم صندوق التحوط LEGR تعرضًا للشركات العاملة في 3 مستويات مختلفة في مجال blockchain. الأول عبارة عن طبقة من الشركات التي تعمل بنشاط على تطوير التكنولوجيا والمنتجات ، والثاني عبارة عن طبقة من الشركات التي تتبنى وتستخدم تقنية blockchain والثالثة والأخيرة تشمل الشركات التي أعلنت أنها تنوي استخدام التكنولوجيا واعتمادها في المستقبل ولكن لا تستخدمه حاليًا ، فالتعرض يتم بالتساوي.
يدير الصندوق أكثر من 50 مليون دولار ويظهر عائدًا سنويًا يبلغ حوالي 16٪ منذ بداية العام وعائد توزيعات أرباح يبلغ حوالي 1.03٪. أيضا ، رسوم الإدارة 0.65٪.
(Innovation Shares NexGen Protocol ETF (KOIN
يركز صندوق سلة KOIN على الشركات والصناعات التي تتعامل مع تقنية blockchain. يقوم مؤشر الصناديق باختيار الشركات التي تتمتع بأقوى اتصالات بلوك تشين باستخدام خوارزمية خاصة تعتمد على الشبكات الاجتماعية وقواعد البيانات العامة. تنقسم الشركات إلى أربع فئات: مدفوعات العملة المشفرة ، والتعدين ، ومزودي الحلول ، والشركات التي تستخدم العملة المشفرة. كل فئة تحتوي على ما يصل إلى 15 شركة.
يدير الصندوق حوالي 17 مليون دولار ، قدم عائدًا بنسبة 29.27٪ هذا العام ورسوم إدارته مرتفعة نسبيًا عند 0.95٪.
(صندوق مؤشر Bitwise 10 Crypto (BITW
يتتبع صندوق BITW مؤشر Bitwise 10 Large Cap Crypto ، وهو مؤشر متنوع للعملات العشر الأولى.سوف تكون أسهم الصندوق قابلة للتداول من خلال حسابات الوساطة التقليدية ويتم الاحتفاظ بأصوله في شركة Coinbase Custody Trust Company. يدير الصندوق أكثر من 300 مليون دولار حتى كتابة هذه السطور ، وحقق عائدًا بنسبة 263 ٪ في عام 2020 ورسومه الإدارية 2.5 ٪. يرجى ملاحظة أن الحد الأدنى للاستثمار في هذا الصندوق هو 100،000 دولار.
في الختام ، هناك عدد كبير من الصناديق المشتركة على Bitcoin و ETFs على Bitcoin بمستويات مختلفة من التعرض للصناعة بشكل عام وسعر Bitcoin بشكل خاص ، ولكن من المهم أن نفهم أن الاحتفاظ بـ Bitcoin في المحفظة والاستثمار فيها ETF أو خدمات الثقة أشياء مختلفة تمامًا.
